Türk Yatırımcıya Yurtdışı Şirket Kurma Rehberi

Türk yatırımcıya yurtdışı şirket kurma rehberi, yalnızca “hangi ülkede şirket açılır?” sorusuna değil; vergi, holding yapısı, marka koruması ve çıkış stratejisine birlikte bakar. Doğru yapı genelde şu 3 kritere göre seçilir: yatırımın türü, temettü akışı ve hedef pazar.
Temel kriterler:

• Holding merkezi: Hollanda, Malta veya başka AB yapısı
• Vergi anlaşması: çifte vergilendirme ve stopaj etkisi
• Operasyon: banka, muhasebe, marka tescili ve uyum yükümlülükleri

Yurtdışı şirket kurarken hangi yapı seçilmeli?

Türk yatırımcı için yurtdışı şirket kurarken en yaygın model, operasyon şirketi ile holding şirketini ayırmaktır. Holding şirketi yatırım paylarını, marka haklarını veya temettü akışını yönetir; operasyon şirketi ise satış, hizmet veya yerel faaliyet yürütür.

“Yurtdışı şirket yapısı, vergi oranından önce para akışının nerede oluştuğuna göre kurulmalıdır.”

Hollanda, holding yapıları için güçlü anlaşma ağı ve AB içi yatırım itibarı nedeniyle öne çıkar. PwC verilerine göre Hollanda’da kurumlar vergisi 2026’da ilk 200.000 euro kazanç için %19, üstü için %25,8’dir. Malta’da standart kurumlar vergisi %35’tir; ancak resmi Malta Vergi İdaresi, temettü dağıtımı sonrası hissedarlara kısmi veya tam vergi iadesi sistemini açıklar.

Pratikte kritik nokta şu: şirketi kurmak kolay, sürdürülebilir banka ve muhasebe akışı kurmak daha zordur.

Çifte vergilendirme anlaşmaları neden kritik?

Çifte vergilendirme anlaşmaları, aynı gelirin hem Türkiye’de hem yurtdışında iki kez vergilenmesini önlemek için kullanılır. Türk yatırımcı için asıl konu, temettü, faiz, royalty ve sermaye kazancının hangi ülkede, hangi oranda vergileneceğidir.

“Vergi anlaşması olmayan yapı ucuz görünebilir; fakat kâr dağıtımı aşamasında pahalıya dönebilir.”

Türkiye-Hollanda hattında KPMG, belirli şartlarda Hollanda iştirak temettülerinin Türkiye’de istisna kapsamına girebildiğini ve minimum %10 pay sahipliği şartının önem taşıdığını belirtir. Türkiye’de genel temettü stopajı %15’tir; PwC, bazı çifte vergilendirme anlaşmalarında bu oranın şartlara bağlı olarak düşebildiğini açıklar.

Kontrol listesi:

1. Türkiye’de gerçek kişi mi, şirket mi yatırımcı olacak?
2. Temettü dağıtımı planlanıyor mu?
3. Marka, yazılım veya lisans geliri ayrı tutulacak mı?
4. Yerel substance, yani gerçek faaliyet kanıtı var mı?
5. Banka hesabı ve muhasebe raporlaması hazır mı?

→ Yanlış ülke seçimi şirketi kurar; yanlış akış seçimi vergiyi büyütür.

MarcaWorld yatırımcı danışmanlığı ne sağlar?

MarcaWorld yatırımcı danışmanlığı, şirket kuruluşunu marka tescili, ülke seçimi ve yatırım yapısı ile birlikte ele alır. Bu yaklaşım özellikle yüksek değerli Türk yatırımcı için önemlidir; çünkü yurtdışında şirket kurmak tek başına varlık koruması sağlamaz.

“Yatırımcı için en güvenli yapı, şirket, marka ve vergi planının aynı dosyada tasarlandığı yapıdır.”

Uygulamada öne çıkan mikro içgörü şu: önce marka tescili yapılmadan kurulan şirketlerde, ileride distribütör, franchise veya yatırımcı görüşmelerinde hak sahipliği tartışması çıkabilir. Dünya Fikri Mülkiyet Örgütü (WIPO), marka haklarının ülkesel koruma mantığıyla işlediğini vurgular; bu nedenle yurtdışı büyümede marka başvurusu şirket kuruluşu kadar stratejiktir.

MarcaWorld ile yurt dışında şirket kurmak veya marka tescil ettirmek için marcaworld.com/iletisim adresinden teklif alın.

Önemli Noktalar

• Türk yatırımcı için yurtdışı şirket kurma kararı vergi, banka ve marka yapısıyla birlikte planlanmalıdır.
• Hollanda holding yapısı AB itibarı ve anlaşma ağı nedeniyle güçlü bir seçenektir.
• Malta, vergi iadesi sistemiyle temettü planlayan yatırımcılar için dikkatle incelenmelidir.
• Çifte vergilendirme anlaşması, kâr dağıtımı aşamasındaki net getiriyi doğrudan etkiler.
• Marka tescili yapılmadan kurulan yurtdışı şirket, yatırımcıya eksik koruma sağlar.

Vergi ve substance baskısı

2026’da yurtdışı şirketlerde kâğıt üstü yapıların riski artıyor. Hollanda için PwC’nin 2026 kurumlar vergisi oranları, düşük oranlı yapı kurmanın tek başına yeterli olmadığını gösteriyor. Ayrıca Malta’da iade sistemi devam etse de gerçek faaliyet, yönetim yeri ve belge düzeni yatırımcı incelemelerinde daha belirleyici hale geliyor.

Sık Sorulan Sorular

Türk yatırımcı için en iyi ülke hangisi?

Tek bir en iyi ülke yoktur. Hollanda holding, Malta temettü planı, Estonya ise dijital operasyon için uygun olabilir. Seçim yatırım türüne göre yapılmalıdır.

Hollanda mı Malta mı daha avantajlı?

Hollanda kurumsal itibar ve anlaşma ağıyla öne çıkar. Malta ise vergi iadesi sistemi nedeniyle bazı temettü yapılarında avantaj sağlayabilir.

Yurtdışı şirket vergi kaçırmak için mi kurulur?

Hayır. Doğru yapı vergi uyumu, yatırım planı, marka koruması ve uluslararası büyüme için kurulur.

Marka tescili şirketten önce mi yapılmalı?

Çoğu durumda marka araştırması ve başvuru planı şirket kuruluşuyla aynı anda ilerlemelidir.